겁나빠른아저씨

2조7000억 원. 국내 제약·바이오 역사상 가장 큰 인수합병 계약서에 삼성바이오로직스가 서명했습니다. 상대는 이름조차 낯선 스위스 회사, 폴리펩타이드그룹입니다. 25년 넘게 반도체 관련 전자회로를 개발해온 엔지니어 입장에서, 그리고 같은 기간 국내외 주식을 다뤄온 투자자 입장에서 이번 딜은 단순한 뉴스 이상으로 다가왔습니다. 왜 항체 중심이던 삼성바이오가 갑자기 펩타이드로 방향을 튼 걸까요? 그 답을 하나씩 뜯어보겠습니다. [섬성바이오로직스와 폴리펩타이드그룹 인포그래픽] 폴리펩타이드그룹이란? 스위스 CDMO 정체 폴리펩타이드그룹은 스위스 바르(Baar)에 본사를 둔 위탁개발생산(CDMO) 기업입니다. 여기서 CDMO란 제약사가 개발한 신약을 대신 생산해주는 외주 제조 파트너를 뜻합니다. 쉽게 말해 제약회사의 '공장' 역할을 위탁받아 대신 해주는 회사라고 보면 됩니다. 1996년 글로벌 제약사 페링(Ferring)의 펩타이드 생산사업부에서 분사해 30년 가까이 한 우물만 판 회사입니다. 1000건이 넘는 개발·생산 실적을 쌓았고, 스웨덴·벨기에·미국·프랑스·인도 등 5개국에 6개 생산거점을 운영합니다. 특히 눈에 띄는 건 유기용매 사용량을 크게 줄인 친환경 공정 기술입니다. 원료비를 아끼면서 폐기물 배출도 줄이는 이 기술은 글로벌 빅파마들이 파트너를 고를 때 중요하게 보는 요소 중 하나입니다. 요약 · 폴리펩타이드그룹은 1996년 설립된 스위스 펩타이드 전문 CDMO로, 1000건 이상의 생산 실적과 6개 글로벌 생산거점, 친환경 제조기술을 보유한 업계 선도 기업입니다. 삼성바이오, 펩타이드 인수 이유 삼성바이오로직스의 기존 CDMO 사업은 항체의약품에 크게 쏠려 있었습니다. 여기서 항체의약품이란 우리 몸의 면역 항체를 활용해 만든 바이오 의약품으로, 삼성바이오 매출의 대부분을 차지해온 주력 분야입니다. 메신저리보핵산(mRNA)과 항체약물접합체(ADC)도 생산하지만 비중은 크지 않았습니다. 그런데 최근 2...

지난달 중국 광시성에서 뱀 900마리가 홍수로 양식장을 탈출했다는 뉴스를 보다가, 문득 얼마 전 제 밭 옆 수로에서 마주친 능구렁이가 떠올랐습니다. 시골에서 농사를 지은 지 6년째인데, 최근 2~3년 사이 뱀을 마주치는 빈도가 확실히 늘었습니다. 실제로 지난 7월 초 경기 양주의 한 아파트 거실 이불 속에서도 1m 넘는 뱀이 발견돼 화제가 됐습니다. 중국의 대규모 뱀 사육장 침수 사고와 한국의 아파트 뱀 출몰, 전혀 다른 사건처럼 보이지만 두 사건 모두 '뱀과 사람이 점점 자주 마주치는 시대'라는 공통 배경을 갖고 있습니다. [중국 태풍으로 뱀사육장 침수 사건] 중국뱀사육장침수, 코브라 900마리 탈출 사건 지난 7월 6일 중국 남부 광시좡족자치구 헝저우시에서 태풍 '마이삭'이 몰고 온 집중호우로 저수지 제방이 무너지면서 인근 뱀 양식장이 침수됐습니다. 이 사고로 코브라, 킹랫스네이크, 물뱀 등 800~900마리가 한꺼번에 탈출했고, 주민 1명이 뱀에 물려 병원 치료를 받았습니다(출처: 한국일보). 광시는 한약재와 가죽 산업을 위해 뱀을 대규모로 기르는 특수가축 사육업 지역으로, 전성기 기준 사육 규모가 약 2천만 마리에 달했다고 알려져 있습니다. 여기서 특수가축 사육업이란 소나 돼지 같은 일반 축산이 아니라 뱀, 사슴, 타조처럼 특정 산업 용도로 소규모·전문적으로 기르는 축산 형태를 말합니다. 이렇게 밀집 사육된 뱀이 홍수 한 번에 대량으로 유출될 수 있다는 점이, 이번 사건이 국내에서도 화제가 된 이유입니다. 저도 이 소식을 처음 접했을 때 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 뱀을 상업적으로 이 정도 규모로 키우는 나라가 있다는 게 새삼 낯설게 느껴졌거든요. 요약 · 태풍 마이삭 폭우로 광시 헝저우시 뱀 양식장 침수 → 코브라 등 800~900마리 탈출 → 주민 1명 병원 치료, 마을 자체 포획대 운영 야생생물법, 한국에서 뱀 포획이 금지인 이유 한국에서는 「야생생물 보호 및 관리에 관한 법률...

579억 위안. 우리 돈으로 약 14조 원이 넘는 돈이 중국 상하이 증시로 몰려들었습니다. 주인공은 중국 최대 D램 업체 창신메모리테크놀로지(CXMT) 입니다. 저는 25년째 전자회로 개발 엔지니어로 일하면서 동시에 25년 동안 국내외 반도체 주식을 직접 투자해온 사람입니다. 이번 CXMT 상장 소식을 보고 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 단순한 중국 기업 상장이 아니라, 앞으로 5~10년 메모리 반도체 판도를 흔들 신호탄일 수 있다는 생각이 들었거든요. [창신메모리테크놀러지] CXMT 창신메모리테크놀로지 기업 개요 CXMT는 2016년 설립된 이후 불과 10년 만에 세계 4위 D램 생산업체로 올라선 회사입니다. 여기서 D램(DRAM)이란 스마트폰, PC, 서버, AI 시스템이 순간순간 데이터를 임시로 저장하고 꺼내 쓰는 단기 기억장치용 반도체를 말합니다. 컴퓨터가 작업을 처리할 때 잠깐씩 메모해두는 메모지 같은 역할이라고 보시면 이해가 쉽습니다. 2025년 기준 CXMT의 글로벌 시장 점유율은 약 7.7%로, 삼성전자·SK하이닉스·마이크론 테크놀로지에 이은 4위입니다. 기가디바이스를 창업한 주이밍 회장이 CXMT 설립을 주도했고, IPO 전 기준 국영 투자자들이 지분 36.29%를 보유하고 있습니다. 안후이투자그룹과 중국 국가집적회로산업투자펀드 2기, 이른바 '빅펀드'가 주요 주주입니다. 국가 자본이 사실상 핵심 지분을 쥐고 있다는 점이 이 회사의 성격을 가장 잘 보여줍니다. 📌 소제목1 요약 CXMT는 설립 10년 만에 세계 4위 D램 업체로 성장했고, 지분 36% 이상을 중국 국영자본이 쥐고 있는 사실상 국가 프로젝트형 반도체 기업입니다. 상하이 커촹반 IPO 공모 규모와 일정 CXMT는 상하이거래소의 기술주 전문 시장인 커촹반(科創板, 일명 STAR마켓)에 상장을 추진 중입니다. 커촹반이란 중국 정부가 반도체·AI 등 핵심 기술 기업의 자금 조달을 밀어주기 위해 만든 나스닥 격 시장으로, 상장 문턱이 ...

정의선 회장이 결국 보스턴다이나믹스를 완전히 손에 넣었습니다. 2026년 7월 16일, 현대차그룹이 소프트뱅크가 보유하던 보스턴다이나믹스 잔여 지분을 전량 인수한다고 공식 발표했습니다. 2021년 인수 당시 20%였던 소프트뱅크 지분율이 이번 거래로 완전히 사라지면서, 보스턴다이나믹스는 현대차그룹의 100% 완전자회사가 됩니다. 저는 25년째 전자회로 개발 엔지니어로 일하면서 동시에 현대차·기아 주식을 오랫동안 보유해온 개인 투자자이기도 한데, 이번 발표는 단순한 지분 정리를 넘어 로봇주 투자 관점에서 꽤 의미가 큰 이벤트라고 봅니다. [현대차 미래 전략 인포그래픽] 현대차 보스턴다이나믹스 인수 배경 이번 인수는 갑자기 튀어나온 뉴스가 아닙니다. 2020년 현대차그룹과 소프트뱅크가 맺은 주주 간 계약에 근거가 있습니다. 계약 조건상 소프트뱅크는 2021년 6월부터 5년이 지난 시점까지 보스턴다이나믹스의 기업공개(IPO)가 이뤄지지 않으면 보유 지분을 현대차그룹 측에 매각할 수 있는 풋옵션 을 행사할 수 있었습니다. 여기서 풋옵션이란 정해진 가격에 주식을 팔 수 있는 권리를 말하는데, 쉽게 말해 소프트뱅크 입장에서는 상장이 계속 지연되자 "그냥 지금 지분을 팔겠다"는 권리를 실제로 행사한 셈입니다.  업계에서는 인수 금액을 3억2,500만 달러, 우리 돈으로 약 4,900억원 수준으로 추정하고 있습니다(출처: 문화일보). 소프트뱅크 지분율은 약 9.65%로 파악되며, 이 지분은 기존 주주 비율대로 HMG글로벌(현대차·기아·현대모비스), 정의선 회장, 현대글로비스가 나눠 인수할 가능성이 큽니다. 주주 인수 전 지분율 인수 후 예상 지분율 HMG글로벌 56.3% 약 62.5% 정의선 회장 22.5% 약 25.0% 현대글로비스 11.25% 약 12.5% 소프트뱅크 9.65% 0% ✔ 요약: 소프트뱅크가 5년 전 계약된 풋옵션을 행사했고, 현대차그룹 계열사들이 이를 매입해 보스턴다이나믹스 지분 100...

지난주 다우존스 지수가 사상 최고치를 다시 찍었습니다. 그런데 같은 주에 국제유가는 5% 넘게 튀었고, 연준 위원들 입에서는 "금리 추가 인상"이라는 단어가 나왔습니다. 좋은 뉴스와 불안한 뉴스가 동시에 쏟아진 한 주였는데, 이 흐름을 제대로 짚지 않으면 다음 달 포트폴리오 방향을 잡기가 애매해집니다. [다우존스 지수 사상 최고치] 연준 금리인상 우려, 왜 커졌나 연방준비제도(Fed)의 6월 회의록이 공개되면서 시장 분위기가 미묘하게 바뀌었습니다. 회의록에는 노동시장 우려는 다소 줄었지만 물가 상승 위험은 여전히 남아있다는 매파적(hawkish) 톤이 담겨 있었습니다. 여기서 매파적이라는 말은 물가를 잡기 위해 금리를 더 높이거나 오래 유지하려는 태도를 뜻합니다. 쉽게 말해 "돈줄을 계속 조이겠다"는 신호라고 보면 됩니다. 실제로 한 자산운용사 투자총괄은 "지금 주가 수준은 올해 하반기 최소 한 번의 금리 인상 가능성을 충분히 반영하지 못하고 있다"고 언급했습니다(출처: CNBC). 제가 최근 몇 주간 포트폴리오를 점검하면서 느낀 건, 사람들이 "금리 인하"만 기다리다가 정반대 시나리오는 아예 준비를 안 해놨다는 점입니다. 저도 처음엔 인하 쪽에 무게를 뒀는데, 회의록을 직접 읽어보니 생각이 좀 바뀌었습니다. 여기에 미국 노동부가 발표한 신규 실업수당 청구건수도 21만 5천 건으로 5월 이후 최저치를 기록했습니다(출처: 미국 노동부). 고용이 이렇게 탄탄하면 연준 입장에서는 금리를 서둘러 내릴 이유가 줄어듭니다. 한 줄 요약 고용은 탄탄하고 물가 압력은 여전해서, 연준이 예상보다 매파적으로 돌아설 가능성이 커졌습니다. 중동 유가 급등과 인플레이션 재점화 이번 주 가장 큰 변수는 중동 정세였습니다. 미국이 이란에 대한 추가 군사 조치에 나서면서 국제유가가 하루 만에 5% 넘게 뛰었습니다. 브렌트유는 배럴당 78달러, WTI는 73달러 선을 돌파했습...

불과 2주 전까지만 해도 기름값이 내려가는 추세라 다행이다 싶었는데, 며칠 사이 상황이 완전히 뒤집혔습니다. 미국과 이란의 휴전이 깨지면서 국제유가가 다시 튀어 올랐고, 그 여파가 인플레이션과 금리 전망까지 흔들고 있습니다. 저는 최근 몇 주간 원자재와 금리 관련 뉴스를 매일 챙겨보고 있었는데, 이번 사태는 단순한 중동發 뉴스 한 줄로 끝날 이야기가 아니었습니다. 오늘은 이 흐름을 정리해보겠습니다. [브렌트유 가격 추이] 호르무즈해협 사태, 무슨 일이 벌어졌나 이번 사태의 진원지는 호르무즈해협 입니다. 호르무즈해협이란 이란과 아라비아반도 사이에 있는 좁은 해상 통로로, 전 세계 원유 물동량의 약 20%가 지나가는 핵심 병목 구간을 뜻합니다. 미국은 호르무즈해협을 지나던 상선 세 척이 공격받은 데 대한 보복으로 이란을 타격했고, 이 과정에서 기존 휴전 합의가 사실상 깨졌습니다. 트럼프 대통령은 휴전이 끝났다고 직접 밝혔습니다(출처: The Hill). 이번 사태를 정리하면 이렇습니다. 첫째, 상선 공격을 계기로 미국이 군사적으로 대응했습니다. 둘째, 휴전 합의에 담겨 있던 이란산 원유 제재 완화 조치가 다시 원점으로 돌아갔습니다. 셋째, 해협을 통과하는 유조선의 안전이 다시 불확실해지면서 시장이 곧바로 반응했습니다. 요약 — 호르무즈해협에서의 상선 피격을 계기로 미국과 이란의 휴전이 깨졌고, 이란산 원유 제재 완화 조치도 되돌아갔습니다. 전 세계 원유의 20%가 지나는 길목이 다시 불안해진 겁니다. 국제유가 급등과 제가 겪은 주유소 체감 가장 먼저 반응한 건 WTI 와 브렌트유 가격입니다. WTI란 서부텍사스산 원유로 미국 원유 가격의 기준이 되는 지표이고, 브렌트유는 유럽과 중동산 원유 거래의 국제 기준 가격을 뜻합니다. 휴전이 깨지기 전 배럴당 69달러 선이던 WTI는 75달러 부근까지, 72달러 선이던 브렌트유는 79달러까지 뛰었습니다. 전쟁이 한창이던 시기 배럴당 120달러 가까이 치솟았던 것에 비...